DEXを提供する「ApeX Protocol」とは？使い方や手数料、Bybitとの違いを解説

2022年11月21日、ApeX Protocol（エイペックスプロトコル）は「ApeX Pro」のローンチと、トレードマイニング（Trade to Earn）の開始を発表しました。12月にはBybit（バイビット）からApeX Proに直接アクセスできるようになり、関心を集めています。

ApeX Protocolは日本のコミュニティからも注目されているようです。Discord（ディスコード）の日本語チャンネルには活気があります。

当記事では、そんなApeX Protocolのトレード機能の使い方や、トレードマイニングの利用方法を解説します。前提として知っておきたいプロジェクト概要や手数料も紹介します。

ApeX Protocol（エイペックスプロトコル）はDeFi（分散型金融）プロジェクトであり、仮想通貨（暗号資産）取引サービスを提供しています。取引は現物取引とデリバティブ取引に分けられますが、ApeX Protocolはデリバティブ取引トレーダー向けにサービス提供を行っています。

Bybit（バイビット）やBinance（バイナンス）と比較した際、大きく異なるのは、中央集権型か分散型かという点です。

運営に参加できる点も、管理者不在の分散型プロジェクトならではの特徴です。ApeX Protocolは、APEXという独自仮想通貨を発行しており、これが投票券としても機能します。APEX保有者は運営に口出しできるのです。

APEXには他にもさまざまな使い道が用意されています。例えば、ApeX ProではAPEXのステーキングが可能になる見通しです。

現状ではDEXよりもCEXのほうが人気です。これにはプラットフォームの使い勝手も関係しているでしょう。一般的に、DEXの使い勝手はCEXに劣ります。

ApeX Protocolはこの問題を解決するために、板取引が可能なApeX Proをローンチするなどの対応をしています。以下はApeX Proの取引画面です。

DEXを始めとするDeFiプロジェクトには、十分なセキュリティ施策が求められます。スマートコントラクトがハッキングされ、ユーザーの資金が盗まれる恐れがあるためです。

セキュリティの面では、ApeX Protocolは外部機関にスマートコントラクトコードの監査を依頼しています。2022年11月にローンチされたApeX Proのスマートコントラクトについても、すべてが「Secure3」による監査を通過した、との発表がされています。

また、バグ報奨金制度を導入する方針です。バグ報奨金制度とは、プログラミングコードの脆弱性を発見した人に報酬を支払う制度です。ApeX Protocolはこれらの施策により、安全性を高めようとしています。

永久先物契約を提供するDEXは複数存在しますが、ApeX Proは「トレードマイニング」（Trade to Earn）を開催していることでも注目を集めています。2022年11月21日に始まったトレードマイニングでは、およそ1年間（52週間）にわたって報酬のBANAトークンが付与されます。

ApeX Pro（エイペックスプロ）の永久先物取引の特徴としてを紹介します。ここでは以下のポイントごとに記載していきます。

ApeX Proにはテスト環境も用意されています。実際の使い勝手はテスト環境で確かめることも可能です。

2022年12月1日現在、ApeX Proでは以下の5銘柄が取り扱われています。

取引ボリュームの多いものやDeFi関連トークンを主な対象として、対応銘柄が追加される見通しです。2022年中には、20以上の銘柄に対応予定としています。主要なDEXの対応銘柄数と比べると、20という数字は標準的なものだとわかります。

ApeX Proでかけられる最大レバレッジは銘柄によって異なります。

永久先物取引を提供する人気DEXにdYdXがあります。dYdXが提供するレバレッジは、BTCとETHなら20倍まで、その他の銘柄は10倍までです。ApeX Proの最大レバレッジは、トップクラスのDEXのdYdXと同じくらいといえます。

ただし、BinanceやBybitは100倍以上のレバレッジを提供していますので、それと比べると低く設定されています。

強制決済とは、一定の条件を満たしたポジションを強制的に決済する機能です。ApeX Proでは、利用可能残高が0になり、証拠金維持率が一定値を下回ると強制決済が起こります。

強制決済が起こる証拠金維持率は、保有するポジションの大きさによって変わりますが、BTCとETHの場合は0.75％～3％、その他の銘柄は1％～5％です。

なお、ApeX Proはクロスマージンを採用していますので、口座内残高の全額が保有する全てのポジションで共有されます。ポジションごとに証拠金を設定する分離マージンには非対応です。

トレード時にはガス代は発生しません。ただし注文が約定した際、取引手数料の支払いが必要になります。2022年12月1日現在、取引手数料はメイカーとテイカーに分かれているのみです。導入予定としながらも、現状は取引高による手数料の変動はありません。

スプレッドとは売値と買値の差額です。この差が大きいとユーザーにとって不利となります。ApeX Proのスプレッドを大手中央集権型取引所のBybitと比較してみましょう。以下は2022年12月2日に確認できた数値です。

ApeX Proでは1時間ごとに資金調達コストのやり取りが行われ、この大きさを資金調達率と呼びます。ロングポジション保有者とショートポジション保有者の間で支払ったり受け取ったりするものであり、必ず支払うというわけではありません。

資金調達率は、永久先物取引での価格と現物の仮想通貨価格の乖離を防ぐためのものです。そのため、差異が拡大する方向のポジション保有者が支払います。例えば、永久先物取引での価格が現物価格よりも高い場合（資金調達率はプラス）、ロングポジション保有者がショートポジション保有者に支払います。

ApeX Pro（エイペックスプロ）の使い方を以下の項目に分けて解説します。

ApeX Proは分散型取引所（DEX）ですので、MetaMask（メタマスク）などの個人ウォレットを接続することで利用可能になります。そのため、事前にウォレットを作成し、ApeX Proが対応しているブロックチェーン上に仮想通貨を用意しておきましょう。

以下のリンクからApeX Proの公式ページにアクセスします。

画面右上にある「アプリを起動する」をクリックします。

右上にある「ウォレットを接続する」をクリックします。

入金時に利用したいネットワーク（ブロックチェーン）とウォレットを選びます。

「リクエストを送信する」ボタンをクリックします。「情報を記憶する」を有効化すると、次回以降のウォレット接続が署名なしで行われるようになります。

ウォレットの「署名」をクリックします。

再度ウォレット画面を確認し、「署名」をクリックします。これで接続の操作は完了です。

初回はユーザー名とメールアドレスを設定できるポップが表示されます。これらの設定は任意となっています。

以下のリンクからApeX Proにアクセスします。

ウォレット接続後の画面で「デポジット」ボタンを選択します。「デポジット」ボタンは「ダッシュボード」画面内にもあり、入金はそこからも行えます。

表示画面に従って操作し、「有効にする」ボタンをクリックします。

メタマスク内をスクロールし、有効化時に生じるガス代等を確認します。問題なければ「確認」ボタンをクリックします。

画面右側に「Success」と表示され、画面が切り替わります。切り替わった画面で「デポジットを確認する」をクリックします。

入金時に生じるガス代等を確認します。問題なければ「確認」をクリックします。

画面右上に入金処理の進行状況が表示されます。

「入金が確認されました」と表示されたら、入金は完了です。入金が反映されたかどうかは「ダッシュボード」画面から確認できます。

ApeX Proでトレードを行う手順を解説します。ApeX Proで利用可能な4種類の注文方法のうち、基本的な注文方法である成行と指値の出し方を紹介します。

以下のリンクからApeX Proの取引画面にアクセスします。

BTCUSDCのトレード画面が表示されます。通貨ペアを変更したい場合は、「BTCUSDC」をクリックして通貨ペアを選びます。

価格がより有利になったタイミングで約定させたい場合、指値注文を利用します。指値で注文する場合は、以下のように操作をします。

即座に注文を約定させたい場合は、成行注文を行います。成行で注文するには以下のように操作を行います。

注文は画面左下に反映されます。保有中のポジションは「ポジション」、未約定の指値注文は「アクティブ」、条件付き市場と条件付きリミットは「条件付き」で確認できます。

保有中のポジションには、利益確定や損切りの設定を施すことができます。設定したい場合はチャート下の「＋追加」をクリックします。

利益確定と損切りでそれぞれ必要な設定を行い、「確認する」ボタンをクリックします。

以下のリンクからApeX Proの取引画面にアクセスします。

より有利な価格で決済注文を約定させたい場合は「リミット」をクリックします。即座に決済したい場合は「マーケット」をクリックします。

「リミット」を選択した場合は、クローズ価格（決済したい価格）と、クローズ数量（決済したい数量）を入力します。そして「確認する」ボタンを選択します。

チャートが表示された画面で「マーケット」を選択した場合は、クローズ数量（決済したい数量）のみを入力します。そして「確認する」ボタンをクリックします。

注文完了後や約定後には、その内容がチャート下の部分に反映されます。

以下のリンクから「ダッシュボード」画面にアクセスします。

画面左下の「引き出し」ボタンをクリックします。

必要項目の選択・入力を行い、出金にかかるコストや時間を確認します。問題なければ「引き出しを確認する」をクリックします。

注意事項を確認して「引き出しを確認する」をクリックします。

出金操作が完了すると、画面右上に通知が表示されます。

出金処理の進行状況は「ダッシュボート」タブの「転送」からも確認できます。

トレードマイニング（Trade to Earn）を利用して報酬を受け取る方法を解説します。

ApeX Pro（エイペックスプロ）でトレードを行うと、トレードマイニングに参加したものとされます。参加申請を行う必要はありません。

トレード後、報酬（BANAトークン）の推定額を確認できるようになります。確認するにはApeX Proにウォレットを接続し、画面上部の「マイニング」をクリックしてください。

付与されたトレードマイニングの報酬は、「マイニング」画面から獲得できます。獲得可能になると、「請求」ボタンをクリックできるようになります。なお、報酬獲得はイーサリアムに接続した状態で行ってください。

ApeX Pro内には「BANA-USDCプール」があり、そこではスワップ（BANAとUSDCの交換）や、流動性の追加が可能です。スワップしたい場合は「スワップ」、流動性を追加したい場合は「流動性の管理」をクリックします。

ApeX Protocol（エイペックスプロトコル）はソーシャルトレーディング機能の提供を目指しています。ソーシャルトレーディングとは、トレーダー間の交流やコピートレードを可能にする機能です。

ApeX Protocolはソウルバウンドトークンの「ApeSoul」を活用し、分散的なソーシャルトレーディング機能を実現させる方針です。分散的なサービスですので、ApeX Proの良さを打ち消すことなく、楽しみ方を広げてくれる可能性があります。