2020年に機関投資家のアルゴリズム取引が急増

新型コロナウイルス（COVID-19）禍の2020年、機関投資家のアルゴリズム取引が急増したことが、ロイターの調査で明らかになった。[1]

2020年にFX市場シェアの30％を握ったJPモルガンとUBS、ドイツ銀行を対象としたロイターの調査によると、新型コロナウイルスのパンデミックを受けて市場ボラティリティが高まる中、多くの投資家が大部屋のトレーディングフロアで取引する伝統的な手法よりも電子取引を選好しているという。JPモルガンのマクロeコマース部門ヘッドを務めるチー・エヌゼル氏は、電子・自動取引テクノロジーへの投資は重要であり、昨年から急増しているアルゴリズム取引を通じ、より効率的なコスト管理と流動性アクセスを実現していると言及した。

また、2020年は市場ボラティリティの拡大を背景に、スプレッドも世界金融危機以来の水準まで広がった。このような中、英国・ロンドンを拠点とするフィンテック企業であるXTX Marketsのような新興勢力が、豊富な流動性を供給することで一定の市場シェアを確保したという。実際に、世界的な金融専門誌であるユーロマネー（Euromoney）誌が公表したFXサーベイ2021において、XTX MarketsはJPモルガンとUBS、ドイツ銀行に次ぐ4番手に位置づけた。尚、XTX MarketsはFX取引においてサードパーティーのアルゴリズム活用を推奨している。加えて、Coalition Greenwichが6月に実施した調査によると、2020年は40%以上のFXトレーダーがアルゴリズム取引を行い、2021年は更に増加することが見込まれるという。

複数の取引施設や海外FXブローカーのFX取引高が増加する中、多くのトレーダーがアルゴリズム取引を有効活用することで、更に市場が活性化することに期待したい。