マルチタイムフレーム分析は意味ない？環境認識のやり方と勝てる手法を解説

「マルチタイムフレーム分析は意味がない」といわれている一方で、MFT分析を取り入れた計画的なトレードで、安定して収益を得ているプロトレーダーがいるのも事実です。

この記事では、「マルチタイムフレーム分析は意味ない」といわれている理由や、なぜマルチタイムフレーム分析で勝率を高められるのか解説します。また、エントリーから損切り・利益確定までのシナリオの立て方やトレンド相場・レンジ相場における実践的な使い方も紹介します。

先に結論を述べておくと、マルチタイムフレーム（MTF）分析は優位性が高い相場環境を把握する上で、極めて有効なテクニカル分析の1つです。

しかしながら、「マルチタイムフレーム分析は意味ない」という意見も見受けられます。マルチタイムフレーム分析は意味がないといわれている主な理由として、以下の3つが挙げられます。

まずはMTF分析に関する誤解を解いておきましょう。

マルチタイムフレーム分析は、トレードの優位性を高める方法ではあるものの、数あるテクニカル分析の1つに過ぎません。特に1時間足以下の取引では、マルチタイムフレーム分析の有用性を感じにくい場合も多いです。短い時間軸で取引する個人トレーダーの多さも相まって、意味がないと評価する声が目立っているようです。

以下の様な取引手法を使用しているケースでは、マルチタイムフレーム分析の効果を実感しにくくなるでしょう。

マルチタイムフレーム分析が効果を発揮しやすい用途や場面を把握しておくことも重要です。

マルチタイムフレーム分析する意味がないチャートは、流動性が失われてレートが上下に動かなくなった銘柄に表れることが多いです。価格が複数の時間足で高値と安値を作り、トレンドやレンジを形成することではじめてマルチタイムフレーム分析が意味を成すようになります。

FXでは新興国通貨ペアのチャートに、マルチタイムフレーム分析が機能しない場面が多くみられます。トルコリラのように、政治経済情勢の行方に左右される相場では短期売買が控えられ、長期間に渡ってチャートは一方向へ進み続けます。極めて低い流動性は、各取引所から提供されるティックデータや上下に長いヒゲのローソク足となってチャートに表れます。

長期足から短期足までのチャートに動きがない場面でのマルチタイムフレーム分析には、あまり意味がないといえるでしょう。

マルチタイムフレーム分析の価値に気がついたトレーダーであっても、実践で使いこなせる方は限られます。そのため、難しいと感じて習得を諦めた方から、MTF分析は無意味と評価する声が聞かれるのも理解できます。

マルチタイムフレーム分析を諦める原因は、トレード計画を立てる難しさにあるようです。各時間足の分析が完了した後、いつまでにどの価格帯でトレードするかシナリオを立てるのは容易ではありません。その状態で損切りが連続してしまえば、MTF分析のトレード手法に疑念を抱くことが想像できます。

マルチタイムフレーム分析は、トレード初級者が簡単に使えるものではありません。一方でマルチタイムフレーム分析を駆使して、毎月安定した収益を得ているトレーダーがいるのも事実です。マルチタイムフレーム分析は意味ないと安易に評価をせず、じっくり腰を据えて使い方をマスターしていきましょう。

マルチタイムフレーム分析でトレードの勝率が高くなる理由を解説します。

MTF分析で成功しているトレーダーの相場の見方・考え方を確認していきましょう。

相場は長期足の流れに合わせて、短期・中期足が波打っているというのがマルチタイムフレーム分析の基本的な考え方です。相場原理のようなもので、機関投資家から個人までを含めた市場参加者の共通認識にもなっています。

マルチタイムフレーム分析により異なる時間足で取引するトレーダーのポジショニングが想像できるため、リスクリワードの高い相場環境が分かるようになります。4時間足・1時間足トレーダーの思惑を考えながら、リスクリワードの高いトレードポイントを確認しましょう。

画像引用：TradingView

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FXのマルチタイムフレーム分析では、6つの基本法則から成り立つダウ理論の内、以下の2つの法則を特に意識する必要があります。

3種類のトレンドとは長期・中期・短期のトレンドを指し、通常、長期トレンドは1年～数年間、中期トレンドは3週～3ヶ月間、短期トレンドは数時間～3週間未満に分類されています。

トレンドは2種類に分けられ、上昇トレンドは安値が切り上がり高値を更新する状態、下降トレンドは高値が切り下がり安値を更新する状態です。

そして各々のトレンドは明確な転換シグナルが出るまで継続します。上昇トレンドの転換であればチャートの高値が切り下がり、安値を更新した時がトレンド終了のシグナルです。

マルチタイムフレーム（MTF）分析による環境認識とは、相場の状態を「上昇トレンド・下降トレンド・レンジ・もみあい」に分けることです。

トレードシナリオを立てる前の重要なポイントを確認していきましょう。

まずは、マルチタイムフレーム分析で相場環境を見極めましょう。トレードスタイルごとに、環境認識に使う時間足とエントリーで用いる時間足を説明します。

エントリーポイントを見極める際は、環境認識に使う時間足の一番短い時間足も分析に用いることでダマシを減らせるでしょう。エントリー回数とトレードオフになりますが、リスクリワードの高いトレードを絞り込めます。

ただし、収益性が下がる可能性があることや待つ時間が長くなるため、トレーダーの性格や相性も考慮した上で分析に使用する時間足を決めることが重要です。

また、トレンド相場では値動きが加速する場面があります。短期間に一気に値幅を取れる局面ではありますが、その分逆行リスクが高くなります。トレンド形成が加速する局面では値動きが速くなるため、1つ下位の時間足のチャートに変更しましょう。

スキャルピングでは、短い時間で判断を下さなければなりません。使用しているチャートの時間足が短くなるほど、短時間で先の値動きを考えながらトレードを組み立てる必要があります。1分足をメインのエントリー用チャートとして使用するのは、初心者にはやや難易度が高いといえるでしょう。

FX初心者であればスキャルピングのエントリーには5分足を使いましょう。1分足と比較した場合、単純に時間的な猶予も5倍になるので、エントリーミスやダマシに遭うリスクを減らせます。

FX初心者であればデイトレードのエントリーには1時間足を使いましょう。15分足と5分足を用いたエントリーを制限することで、リスクリワードと勝率の高さを両立した取引を厳選できます。

ダウ理論では、主要トレンドが長期・中期・短期の3種類に分けられ、明確な転換シグナルが発生するまで継続すると説明されています。

また、「長期トレンドは短期トレンドよりも優先する」ことも考慮する必要があります。それゆえ、マルチタイムフレーム分析では、長期足の方向性に合わせたトレードシナリオを立てるのが基本です。

レンジ相場であれば、長期足の節目を明確にして、長期レンジ内で中期・短期トレンドが発生していないかを分析します。

長期トレンドの終盤では中期足にもトレンドがなくなり、短期足でもみあい相場を形成してテクニカル分析が機能しなくなります。その後は、政治・経済に関する新たな材料を起爆剤とする相場展開を待つことになります。

移動平均線（MA）を使うメリットは、短期足チャートで上位足の方向性を把握できる点です。下のチャートでは、ドル円の1時間足に3本の移動平均線を表示しています。

画像引用：TradingView

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MTF（マルチタイムフレーム）分析を活用したトレード手法の勝率を高めるには、いくつかコツを押さえておく必要があります。

それぞれのコツについて解説します。

マルチタイムフレーム分析しても意味がない銘柄もあります。流動性が失われてチャートが高値・安値を作らずに一方向に進み続ける銘柄です。

エントリーをダブルボトム・ダブルトップが表れた場合のみに限定することで、MTF分析によるトレードの勝率を高められます。

上位足の流れの中における短期足の値動きをもとに、どれ程のモメンタムで売買されているのかを相対的に把握することも勝率アップのコツとなります。ドル円の1時間足チャートに、日足の上昇チャネルと移動平均線（20期間）を表示しました。

下位足が上位足のチャネル内で押し目を作って上昇を繰り返す環境は、順張りのデイトレードに最適です。

画像引用：TradingView

マルチタイムフレーム（MTF）分析を使ったトレード計画の立て方や、エントリーから決済までの流れを、トレンド相場とレンジ相場に分けて解説します。

いずれも実践しやすいように、ドル円の日足から1時間足までのシンプルな分析に留めています。損切りのポイントも明確なので、リスク・資金管理を徹底できるでしょう。

マルチタイムフレーム分析を用いて、トレンド相場で取引する際のポイントは以下の通りです。

ドル円の日足が、過去3回抜け切れなかったレジスタンスライン138円をブレイクアウトして、上昇トレンドに移行した局面を例に解説します。下のチャートはレジサポ転換した138円から140円台乗せを試しにいく局面です。

画像引用：TradingView

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1時間足では、時間調整の間に4時間MAとの乖離がなくなりました。レンジ相場の中に見られる上方ブレイクを試みるプライスアクションから、上値指向が健在であることがうかがえます。直近の高値更新とともに安値切上型のダブルボトムが完成しました。1時間足・4時間足MAの拡散（黄三角）を想定して、エントリー（EN）を直近高値、損切り（SL）を直近安値に設定して注文を入れておきます。

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最後に、利益確定（TP）について確認します。キリ番の140円が日足の抵抗帯になっていることに加えて、1時間足のレンジブレイクにおける建値から下限までの値幅と重なることからも、利益を確定する目安になります。サポートライン138.00円をレンジ下限として、139.50円を最初の目安にするシナリオもあるでしょう。

この際にリスクリワード比率（利益 ÷ 損失額）2以上を目安にすることで、条件の良いトレードをある程度スクリーニングできます。

画像引用：TradingView

レンジ相場におけるMTF分析では、トレンド相場とは若干違った考え方が必要です。

レンジ相場では売買が交錯しやすいため、エントリーポイントにおけるチャートパターンの形成にこだわり過ぎない方が良いでしょう。また、チャートの進捗方向にレジスタンスライン・サポートラインが多い場合は、リスクリワード比率を下げることも検討するべきです。

ドル円の日足が上昇一服を示唆する安値切り下げ（A）の後、大幅に高値を更新（B）しています。その後、日柄調整を経て移動平均線（20期間）が横向きになりました。小幅に安値を更新（C）した後に再度上昇を始めたため、レンジ下限からのロングを想定する場面です。

画像引用：TradingView

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下図のドル円1時間足でも上昇トレンドへの転換を確認できたところで、エントリー（EN）・損切り（SL）・利益確定（TP）を決めていきます。

FX初心者は誰もが意識する明確な高値EN1にエントリー注文を入れて、安値SL1に損切り注文を入れましょう。ロット数は、資金の2％以内に損失額が収まるように調整します。

画像引用：TradingView

EN1でエントリーする場合、損切りはSL2でも良いですが、収益率を減らしてでも着実に稼ぎたい場合はSL1がおすすめです。SL1は、この日足レンジ内における下位足上昇トレンドの起点になっているため、ここを割った時点でレンジを下方ブレイクする可能性が極めて高くなります。そのため、SL1を下回ったら必ず全ポジションを損切りしなければなりません。

一方でSL2は、下ヒゲで損切り注文が執行される可能性を拭い切れません。確実に勝つことを優先するのであれば、損切りをSL1に設定するべきでしょう。

利益確定の目安は、最初の安値切り下げと明確に安値を割ったポイントです。最初の安値切り下げ（TP1）で一部を決済し、明確な安値割れ（TP2）で残りを決済します。

インジケーターを活用すれば、効率よくマルチタイムフレーム分析を行えます。取引プラットフォームのMT4/MT5とTradingView（トレーディングビュー）で利用できる無料インジケーターを紹介しましょう。

MetaTrader4/MetaTrader5用のマルチタイムフレーム分析インジケーターを2つピックアップしました。

1つの時間足に異なる時間足の移動平均線を表示する際には、設定期間を計算する必要があります。ここでミスをすると意味ないマルチタイムフレーム分析になってしまいます。初心者の方には設定期間を計算する必要がなく、1つの設定パネルから上位足の移動平均線の表示を指定できるインジケーターを活用しましょう。

マルチタイムフレーム分析のデメリットは、複数のチャートに水平線などを引くための時間がかかることです。ライン転記インディケーターは、チャートに描画したオブジェクトを複数のチャートに自動でコピーして表示します。

TradingViewのマルチタイムフレーム分析を効率化できる2つの無料インジケーターを紹介します。

マルチタイム期間チャート（MTPC）は、上位足のローソク足1本分の値幅をブロックに置き換えて短期足に表示します。MTPCは、Multi-Time Period Chartsの略称です。

画像引用：TradingView

Bjorgum MTF MAは、短期足に3本の移動平均線を表示して、上位足のトレンドを可視化するインジケーターです。移動平均線の角度で色分けされるので、トレンドの有無を簡単に見分けられます。

画像引用：TradingView

この記事では、マルチタイムフレーム分析が意味ないと言われる理由を解説しました。意味ないと誤解されることもあるMFT分析ですが、実際にはトレードの勝率を向上させる有効な分析手法です。

相場には、長期トレンドが短期トレンドよりも優先するという共通認識があるため、ダウ理論の法則に基づいた、長期足の方向性を優先した順張りトレードの優位性が高くなります。

マルチタイムフレーム分析を身につければ、優位性の高いトレード環境を見極めてリスクリワード比率の高いトレードシナリオを作れるようになるでしょう。マルチタイムフレーム分析で大局に沿った取引を行い、収益の安定化を目指しましょう。