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償還金

読み方 しょうかんきん

償還金とは、投資信託や債券投資などで、あらかじめ定められた期日(償還日)に、投資家に対して返還されるお金のことをいいます。一方、投資信託を自分の裁量で解約したり、債券を売却した際などに得られる金銭は、償還金には該当しません。

投資信託の説明書(目論見書)には、信託期間が記載されています。投資信託が運用される期間のことで、無期限の場合もあれば期限が決められている場合もあります。この期限日が償還日ということになります。投資信託の償還金は、原則として以下の式で算出されます。

償還金 =
償還価額(償還日の基準価額)× 保有口数

なお、債券は投資信託と異なり、償還時には発行された際の額面の金額が必ず償還されるため、意図しない利益・損失が発生することはありません。ただし、発行された際に購入した投資家は購入価格で償還されますが、発行済みの債券を他の投資家から購入した場合には、額面を上回る価格で購入していれば償還の際に損失が発生し、額面を下回る価格で購入していれば利益が出ることになります。

knowledge 投資信託の期間に注意!

目論見書に信託期間を記載している投資信託では、原則として信託期間満了に伴い「満期償還」となります。ただし投資信託が運用目的を達成した場合や、投資信託の規模(純資産総額)縮小や経済環境の変化などにより、投資信託を償還することが受益者のために有利であると運用会社が判断した場合には、信託期間満了以前に償還する「繰上償還」が行われる場合があります。投資家にとっては予定が狂うイベントであり、商品が低迷している際には考慮しておくべきといえます。反対に、信託期間満了となっても受益者にとって有利であると運用会社が判断した場合などには「償還延長」が行われることもあります。


Date

作成日

2021.05.07

Update

最終更新

2022.04.20

斎藤 陽介 | Yosuke Saito

FXトレーダー&金融情報WEBメディア制作経歴10年

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斎藤 陽介

2009年よりFXを始め、現在トレード歴11年目。
トレードの傍ら、金融情報WEBメディアの制作実務を10年間行う。
FXを中心に株・暗号資産などの金融ディリバティブ取引の記事の執筆を多く手がけ、FX攻略.com等専門メディアへの執筆の経歴あり。
FX関連では、ファンダメンタルズや手法に関する記事からFXのメンタル管理まで、幅広い記事の執筆・監修を行う。

監修者情報

山田 大護 | Daigo Yamada

弁護士:専門分野(企業法務・金融法務)

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山田 大護

1997年に東京大学法学部を卒業し、モルガン・スタンレー証券、ドイツ証券にて金融実務に従事。
2007年に司法試験に合格し、2008年に弁護士登録。
証券会社での金融実務の経験を活かし、「企業犯罪と司法取引」「金融機関の相続手続」等の金融法務関連の書籍を監修。金融実務のバックボーンを活かした企業法務弁護士として活躍する。

【紹介ページ】
http://www.kplaw.jp/lawyers/yamada/

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