ポートフォリオ

ポートフォリオとは、資金を複数の金融商品に分散投資した組み合わせのことをいいます。「ポートフォリオを組む」という場合は、株式・債券・為替・商品といったさまざまな金融商品を運用方針に沿って組み合わせることを指します。リターン特性やリスクの大きさなどの性質が異なる複数の資産や金融商品に分散投資することによって、個別の銘柄の値下がりリスクを打ち消し合ってポートフォリオ全体で収益を上げることが狙いです。

一般的に、株式と債券は一方が上昇するとき他方が下降する「逆相関」の組み合わせといわれており、ポートフォリオを組む上で相性の良い組み合わせです。近年ではゴールドが、株式・債券のいずれとも値動きに相関がないため、分散投資によく用いられています。

FXにおいては、通貨ペアを組み合わせることや、自動売買プログラムを組み合わせることを、ポートフォリオを組むと表現する場合もあります。